中级会计师考试《财务管理》强化复习:资金习性预测法
会计职称考试《中级财务管理》第三章 筹资管理
复习重点九、资金习性预测法
㈠资金习性及其分类
1.资金习性:资金变动与产销量变动之间的依存关系。
2.资金习性分类
类 别 含 义 内 容 不变资金 在一定的产销量范围内,不受产销量变动的影响而保持固定不变。 1)为维持营业而占用的最低数额的现金;
2)原材料的保险储备;
3)必要的成品储备;
4)厂房、机器设备等固定资产占用的资金。 变动资金 随产销量的变动而同比例变动。 1)直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金;
2)在最低储备以外的现金、存货、应收账款。 半变动资金 受产销量变化的影响,但不成同比例变动的资金,可划分为不变资金和变动资金两部分。 辅助材料上占用的资金。
㈡资金习性模型及其构建
1.资金习性模型:资金总额(Y)=不变资金(a)+变动资金(bX)
2.资金习性模型的构建(求:不变资金总额a和单位产销量所需变动资金b)
1)高低点法
i.高低点的含义:一定时期内,最高的销售量(额)和最低的销售量(额)。
【注意】高点(销售量最高)的资金占用量不一定最大;低点(销售量最低)的资金占用量不一定最小。
ii. 单位变动资金b
iii.不变资金总额a
=最高销售量(额)期的资金占用量-单位变动资金×最高销售量(额)
=最低销售量(额)期的资金占用量-单位变动资金×最低销售量(额)
2)回归直线法
㈢资金习性预测方法
1.根据资金占用总额与产销量的关系预测,在资金习性关系式Y=a+bX中:
1)Y为企业资金占用总额,X为产销量(或销售额);
2)a为企业不变资金总额;b为企业单位产销量(或销售额)所需变动资金。
2)两种测算方法的差额=717.5-714=3.5万元,其原因是高低点法只考虑了2004年(低点)和2006年(高点)的情况,而回归分析法则考虑了2002年~2006年各年的情况,比高低点法更为精确。
2.采用逐项分析法预测——“先分项、后汇总”
1)根据各资金占用项目(如现金、存货、应收账款、固定资产)及资金来源项目(如应付账款及应付费用)同产销量之间的关系,分别确定各项目的资金习性模型,然后汇总在一起,得出资金总额习性模型。
2)某项目的资金习性关系式Y=a+bX中:
i. Y为某项目资金占用总额,X为产销量(或销售额);
ii. a为某项目不变资金总额;b为某项目单位产销量(或销售额)所需变动资金。
3)资金总额习性模型为:∑Y=∑a+∑bX
i.不变资金总额(∑a)=∑各项资产的不变资金-∑各项经营负债的不变资金
ii.单位变动资金(∑b)=∑各项资产的单位变动资金-∑各项经营负债的单位变动资金
【注意】“先分项、后汇总”方法下的预计资金需要量=预计资产总额-预计经营负债
会计职称考试《中级财务管理》第三章 筹资管理
复习重点九、资金习性预测法
㈠资金习性及其分类
1.资金习性:资金变动与产销量变动之间的依存关系。
2.资金习性分类
类 别 | 含 义 | 内 容 |
不变资金 | 在一定的产销量范围内,不受产销量变动的影响而保持固定不变。 | 1)为维持营业而占用的最低数额的现金; 2)原材料的保险储备; 3)必要的成品储备; 4)厂房、机器设备等固定资产占用的资金。 |
变动资金 | 随产销量的变动而同比例变动。 | 1)直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金; 2)在最低储备以外的现金、存货、应收账款。 |
半变动资金 | 受产销量变化的影响,但不成同比例变动的资金,可划分为不变资金和变动资金两部分。 | 辅助材料上占用的资金。 |
㈡资金习性模型及其构建
1.资金习性模型:资金总额(Y)=不变资金(a)+变动资金(bX)
2.资金习性模型的构建(求:不变资金总额a和单位产销量所需变动资金b)
1)高低点法
i.高低点的含义:一定时期内,最高的销售量(额)和最低的销售量(额)。
【注意】高点(销售量最高)的资金占用量不一定最大;低点(销售量最低)的资金占用量不一定最小。
ii. 单位变动资金b
iii.不变资金总额a
=最高销售量(额)期的资金占用量-单位变动资金×最高销售量(额)
=最低销售量(额)期的资金占用量-单位变动资金×最低销售量(额)
2)回归直线法
㈢资金习性预测方法
1.根据资金占用总额与产销量的关系预测,在资金习性关系式Y=a+bX中:
1)Y为企业资金占用总额,X为产销量(或销售额);
2)a为企业不变资金总额;b为企业单位产销量(或销售额)所需变动资金。
2)两种测算方法的差额=717.5-714=3.5万元,其原因是高低点法只考虑了2004年(低点)和2006年(高点)的情况,而回归分析法则考虑了2002年~2006年各年的情况,比高低点法更为精确。
2.采用逐项分析法预测——“先分项、后汇总”
1)根据各资金占用项目(如现金、存货、应收账款、固定资产)及资金来源项目(如应付账款及应付费用)同产销量之间的关系,分别确定各项目的资金习性模型,然后汇总在一起,得出资金总额习性模型。
2)某项目的资金习性关系式Y=a+bX中:
i. Y为某项目资金占用总额,X为产销量(或销售额);
ii. a为某项目不变资金总额;b为某项目单位产销量(或销售额)所需变动资金。
3)资金总额习性模型为:∑Y=∑a+∑bX
i.不变资金总额(∑a)=∑各项资产的不变资金-∑各项经营负债的不变资金
ii.单位变动资金(∑b)=∑各项资产的单位变动资金-∑各项经营负债的单位变动资金
【注意】“先分项、后汇总”方法下的预计资金需要量=预计资产总额-预计经营负债