中级会计职称《财务管理》攻略：抛砖引玉之“放弃现金折扣成本”

抛砖：放弃现金折扣成本的含义是，如果放弃现金折扣(即不在折扣期内付款)则要承担的借款成本。对于放弃现金折扣的机会成本，可以这样理解：如果企业放弃现金折扣，即选择到期满额付款，则企业把原本能够少支出的现金现在企业可以挪作他用，相当于借了一笔款项，放弃现金折扣的机会成本即为“这笔借款”的“利息”，机会成本越大，则说明“这笔借款”的“利息”越高，当它大于短期借款利息率时，企业应选择折扣期付款。

　　因此，放弃折扣成本的计算就是一个计算“借款”年利率的问题，(信用期－折扣期)表示的是“实际借款天数”。

　　引玉：举例说明如下：

　　假如现金折扣条件是1/10，n/30，应付账款总额为10 000元，则：

　　如果第10天付款只需付10 000×(1-1%)＝9 900(元)；如果第30天付款需要付10 000元。

　　所以，相当于因为使用了这笔款(30-10)＝20(天)，需要支付10 000－9 900＝100(元)利息，而借款本金是第10天付款的金额9 900元，因此，这笔借款的年利率为：

　　(100/9 900)×(360/20)×100%

　　＝10 000×1 000×(1－1%)×36030－10×100%

　　＝1%/（1－1%）×360/（30－10）×100%

　　即：放弃现金折扣的成本

　　＝折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）×100%